績優(yōu)基金紛紛開啟“限購模式” 是穩(wěn)定業(yè)績還是饑餓營銷

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  最近，熱衷購買基金的投資者發(fā)現(xiàn)，部分今年來業(yè)績表現(xiàn)較好的基金，紛紛公告采取限購措施。銀河行業(yè)優(yōu)選6日公告稱，即日起暫停接受單個基金賬戶對該基金日累計金額100萬元以上的申購、定投、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)等。這意味著，今年來業(yè)績居前的幾大基金，大部分開始采取限購措施。

    限購基金業(yè)績靠前

    1月份，興全輕資產(chǎn)的限購標(biāo)準(zhǔn)為20萬元，興全有機增長對100萬元以上申購進(jìn)行限制；2月13日起，興全輕資產(chǎn)降低限購標(biāo)準(zhǔn)至1萬元；2月26日起，興全有機增長將限購標(biāo)準(zhǔn)降低至10萬元。今年以來，這兩只興全系基金均領(lǐng)跑開放式基金，收益居前一二名。

    長城久利保本從1月17日起暫停10萬元以上大額的申購、定投業(yè)務(wù)。廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置、廣發(fā)新經(jīng)濟于3月7日起對單日單個賬戶超500萬元的申購等業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。

    據(jù)WIND數(shù)據(jù)排名，今年以來，盡管互聯(lián)網(wǎng)理財吸引了投資者的眼球，但全部開放式基金業(yè)績中，偏股型基金表現(xiàn)最佳，業(yè)績居前的全部是偏股型基金。興全輕資產(chǎn)以35.43%居首，此后依次為興全有機增長、浦銀安盛紅利精選、銀河行業(yè)優(yōu)選、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、長城久利保本、廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置、富安達(dá)優(yōu)勢成長、廣發(fā)聚瑞、匯添富逆向投資。其中前五位收益率均超過20%。
    今年排名業(yè)績前七位的基金中，僅浦銀安盛紅利精選未采取限購措施。此外，排名十名外的部分業(yè)績優(yōu)秀的基金也采取了限購措施。

    可穩(wěn)業(yè)績且吸引眼球

    基金公司對限購原因的解釋基本相同：保證基金的穩(wěn)定運作，保護基金份額持有人利益。
    據(jù)了解，隨著基金業(yè)績增長，投資者跟風(fēng)買進(jìn)增多。“如果遇上大額資金申購進(jìn)場，份額快速增長，而業(yè)績增長很難同步增長，這樣會導(dǎo)致基金業(yè)績被稀釋”，某基金人士分析，“此外如果進(jìn)場資金是熱錢，會影響操作穩(wěn)定性，從而影響業(yè)績”。
    不過，大部分基金限購是針對大額，對于普通小額申購的投資者影響不大。這也導(dǎo)致有人猜測，部分基金限購可能是一種“饑餓營銷”策略，通過限購給投資者產(chǎn)品“緊俏”的感覺，讓投資者越“限”越“購”，或在放開申購限制后，熱追此產(chǎn)品。

    今年來開放式基金收益前十名

    名稱 年初至今收益
    興全輕資產(chǎn) 35.43%
    興全有機增長 32.75%
    浦銀安盛紅利精選 22.19%
    銀河行業(yè)優(yōu)選 21.99%
    中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) 20.00%
    長城久利保本 19.72%
    廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置 18.78%
    富安達(dá)優(yōu)勢成長 18.55%
    廣發(fā)聚瑞 18.41%
    匯添富逆向投資 17.84%